Excel MDURATION-functie

MDURATION(afwikkeling, vervaldatum, coupon, rendement, frequentie, [basis])

(1) Afwikkeling: Vereist. Dit is de afwikkelingsdatum van de beveiliging waarop de koper de beveiliging heeft gekocht. Deze datum ligt na de uitgifte datum.

(2) Vervaldatum: Vereist. Dit is de vervaldatum van de beveiliging wanneer deze verloopt.

(3) Coupon: Vereist. Dit is het jaarlijkse couponpercentage van de beveiliging.

(4) Rendement: Vereist. Dit is het jaarlijkse rendement van de beveiliging.

(5) Frequentie: Vereist. Dit is het aantal keren per jaar dat u couponbetalingen ontvangt.

• Voor jaarlijkse couponbetalingen is de frequentie 1;
• Voor halfjaarlijkse couponbetalingen is de frequentie 2;
• Voor trimestriële couponbetalingen is de frequentie 4;

 (5) Basis: Optioneel. Dit is het type dagtelling basis dat gebruikt moet worden. Er zijn 5 typen:

Numerieke waarde.

De MDURATION-functie retourneert de gewijzigde Macauley-duur voor een beveiliging met een aangenomen waarde van $100.

(1) De waarden voor afwikkeling, vervaldatum en basis worden afgekapt naar gehele getallen. Bijvoorbeeld, als u 1,4 invoert als basiswaarde, zal de MDURATION-functie dit automatisch als 1 beschouwen. 

(2) De MDURATION-functie retourneert de foutwaarde #WAARDE! als de afwikkelingsdatum of vervaldatum geen geldige datum is.

(3) De MDURATION-functie retourneert de foutwaarde #GETAL! als de afwikkelingsdatum niet minder is dan de vervaldatum.

(4) De MDURATION-functie retourneert de foutwaarde #GETAL! als het rendement of de coupon kleiner is dan 0.

(5) De frequentie kan alleen een van deze nummers zijn: 1, 2, of 4. Anders retourneert de MDURATION-functie de foutwaarde #GETAL!

(6) De MDURATION-functie retourneert de foutwaarde #GETAL! als de basis kleiner is dan 0 of groter dan 4.

Stel dat er een obligatie is met een jaarlijks couponpercentage van 8% en halfjaarlijkse couponbetalingen. Het rendement tot de vervaldatum is 10%, de afwikkelingsdatum is 7/1/2017, de vervaldatum is 31/12/2018. Deze obligatie gebruikt de dagtelling basis van Werkelijk/360.

In dit geval kunt u de gewijzigde Macaulay-duur berekenen met een van de volgende formules: